Стратегия финансового менеджмента в деятельности малых предприятий

В условиях быстро меняющейся экономической среды и конкурентоспособной борьбы, оптимальное управление финансами становится ключевым фактором для достижения успешного функционирования организаций. Финансовый менеджмент разрешает организациям планировать и координировать свои финансово-экономические ресурсы, принимать мотивированные решения о регулировании средств, руководить денежными потоками, анализировать финансовую производительность и риски [4]. Кроме того, финансовый менеджмент содействует модернизации и распределению ресурсов, увеличению эффективности работы и гарантии экономической стабильности организации. Все эти аспекты делают финансовый менеджмент неотъемлемой частью современного бизнеса.

Сложности финансового управления на малых предприятиях включают в себя ограниченный доступ к финансовым ресурсам, нестабильные доходы, высокую зависимость от личных средств владельцев, сложности в получении кредитов, ограниченные возможности для диверсификации инвестиций и риски, связанные с недостатком финансового опыта и ресурсов для профессионального финансового управления.

Стратегия финансового менеджмента имеет принципиальное значение для малых предприятий по нескольким причинам. Во-первых, финансовый менеджмент как экономический процесс содействует оптимизации внедрения ограниченных финансовых ресурсов, что считается критически важным для малых предприятий, из-за их недостатка возможностей борьбы с экономическими рисками [1]. Во-вторых, качественная концепция финансового менеджмента гарантирует стабильное финансовое совершенствование предприятия, а это в свою очередь является ключевым фактором его долговременной устойчивости. Кроме того, правильно построенная стратегия финансового менеджмента позволяет малым предприятиям конкурентоспособное преимущество на рынке, гарантируя стабильность и перспективу для финансового и экономического роста.

Научные концепции финансового управления включают в себя модели оценки стоимости активов (например, модель CAPM), теорию портфеля, теорию оценки опционов, модели управления капиталом, теорию эффективного рынка, теорию структуры капитала и модели управления рисками, такие как Value at Risk (VaR). Вышеперечисленные концепции обеспечивают методы анализа и принятия решений в области финансового управления на основе академических исследований и теоретических моделей финансовых рынков.

Малые предприятия могут быстро реагировать на изменения на рынке, принимать решения и внедрять нововведения, что дает им конкурентные преимущества перед крупными корпорациями. Малым предприятиям часто требуется эффективное использование ограниченных ресурсов, так как имеются ограниченные финансы, персонал и производственные мощности [15]. Владельцы малых предприятий обычно являются предпринимателями, готовыми принимать риски, экспериментировать и адаптироваться к переменам. Финансовый менеджмент в современном мире является чрезвычайно важным и актуальным экономическим аспектом. Управление финансами играет ключевую роль в управлении финансами организаций и помогает им достигать финансовой стабильности и успеха [6].

Финансовый менеджмент включает в себя планирование и контроль финансовых ресурсов, управление денежными потоками, оценку финансовой производительности и вынесение обоснованных решений о финансовых инвестициях. Финансовое управление также помогает организациям эффективно применить свои ресурсы, управлять рисками и разрабатывать долгосрочные финансовые стратегии. В современном мире, где экономическая среда постоянно меняется и конкуренция становится все более жесткой, финансово-экономический менеджмент является неотделимой частью благополучного функционирования организаций. Для достижения целей финансового менеджмента можно руководствоваться следующими шагами:

Шаг 1 – Определение индивидуальных финансовых задач малого предприятия: Прежде чем начать планирование и управление своими финансами, важно определить, какие цели вы хотите достичь. В основном, такие задачи отражают достижение целей в области инвестирования, сбережений, возмещения долгов или долгосрочного планирования.

Шаг 2 – Составление финансового плана: Создание бюджета поможет финансовой системе малого предприятия лучше понять свои доходы и расходы. Необходимо обозначить индивидуальные ежемесячные доходы и расходы, включая все обязательные платежи и дополнительные расходы, такие как аренда, счета за коммунальные услуги, питание и транспорт. После необходимо обозначить, сколько вы можете отложить на сбережения или инвестиции.

Шаг 3 – Управление долгами: В случае, если малое предприятие имеет долги, необходимо разработать стратегию их погашения. Определить, какие долги имеют максимальный процентный показатель, и сконцентрироваться на их погашении в первую очередь. Рассмотреть возможность консолидации долгов или рефинансирования, чтобы сократить процентные выплаты.

Шаг 4 – Управление инвестициями: Необходимо внедрить инвестиционный план, который соответствует финансовым целям предприятия и рисковому профилю. Важно отметить, что есть необходимость разнообразить систему инвестиций чтобы уменьшить риски и повысить потенциальную прибыльность. На данном этапе полезным будет обращение к финансовому консультанту, если необходима помощь в выборе подходящих инвестиций.

Шаг 5 – Мониторинг финансов малого предприятия: Важно на регулярной основе отслеживать финансовые показатели, чтобы убедиться, что компания придерживается финансового плана и достигает индивидуальных финансовых целей. Важно оценивать капитал и инвестиции, а также вносить желательные корректировки в свой инвестиционный портфель.

Шаг 6 – Профессиональная рекомендация: Если малому предприятию требуется дополнительная помощь или совет по финансовому менеджменту, руководству необходимо обратиться к финансовому консультанту или эксперту в этой области. Финансовые и экономические специалисты способствуют разработке персонализированной стратегии и предоставлению рекомендаций, соответствующие финансовым целям и ситуации на малом предприятии.

Ошибки в финансовом менеджменте могут быть разнообразными. Некоторые из наиболее частых ошибок включают неэффективное управление ликвидностью, неправильное оценивание рисков, неудачное планирование бюджета, неправильный выбор источников финансирования, недостаточное финансовое моделирование или неучтенные расходы. Другая распространенная ошибка – излишнее увлечение долгосрочным финансированием, что может привести к избыточному долгу и финансовым проблемам в долгосрочной перспективе [12]. В целом, ошибки формируют трудности и проблемы для бизнеса, а также препятствуют достижению его финансовых целей.

Финансовое управление на малых предприятиях имеет свои особенности, поскольку данные организации обычно имеют ограниченный доступ к капиталу и более ограниченные финансовые ресурсы. Базовые особенности финансового управления на малых предприятиях включают упрощенные финансовые процессы, более высокий уровень личной ответственности за финансовые решения, большую важность управления операционными потоками и управление рисками, связанными с ограниченными финансовыми ресурсами.

Процессы принятия решений на малых предприятиях бывают более гибкими и быстрыми, поскольку они традиционно не имеют сложной бюрократической структуры. Малые предприятия имеют более прочные связи с локальным сообществом, что дает им возможность лучше понимать потребности рынка. Вышеуказанные особенности означают, что макроэкономика малых предприятий требует исключительного подхода к экономическому управлению, маркетингу, управлению персоналом и стратегическому прогнозированию [3].

В малом бизнесе часто наблюдается более неформальный подход к менеджменту. Такой процесс связан с тем, что владельцы малых предприятий часто принимают стратегические решения на основе своего личного опыта, интуиции и прямого общения с сотрудниками, вместо использования формальных процедур и стандартных управленческих практик, характерных для крупных организаций. Данный неформальный подход является как преимуществом, позволяющим быстро реагировать на изменения, так и недостатком, так как он может привести к несистематичному управлению и неэффективным процессам [10]. Стратегия финансового менеджмента включает в себя несколько основных понятий и принципов, важных для успешного управления финансами предприятия.

1. Финансовое планирование – данный процесс определения финансовых целей предприятия и модернизации долгосрочных и краткосрочных планов для их достижения.
2. Финансовый контроль – экономический и финансовый мониторинг обусловливает мониторинг и экспресс-анализ финансовых операций предприятия с целью незамедлительной идентификации отклонений от запланированных показателей.
3. Управление оборотным капиталом – организация оборотного капитала означает оптимальное управление финансовыми средствами, резервами и дебиторской задолженностью для предоставления гибкости текущей деятельности предприятия.
4. Риск-менеджмент – важный принцип, включающий в себя идентификацию, оценку и администрирование финансовыми рисками, чтобы предотвратить потенциальные убытки.
5. Инвестиционное планирование – данный тип планирования связан с выбором оптимальных инвестиционных проектов и распределением финансовых ресурсов для максимизации доходности и увеличения стоимости предприятия.

Вышеперечисленные понятия и принципы составляют основу стратегии финансового менеджмента, гарантируя действенное управление финансами и инвестиционное становление предприятия. Разработка гибкой и адаптивной стратегии финансового менеджмента рассматривается в качестве необходимой, учитывая изменяющиеся условия рынка по нескольким причинам.

Во-первых, современные рыночные условия и экономические факторы подвержены быстрым и динамичным изменениям. Следовательно, предприятия должны иметь способность стремительно реагировать на эти преобразования, приспосабливая свою стратегию экономического управления к новым условиям.

Во-вторых, гибкая и адаптивная концепция финансового менеджмента разрешает предприятиям учитывать различные сценарии развития событий и иметь планы действий для каждого из них, что помогает снизить финансовые риски и сохранить устойчивость в переменчивой среде.

Кроме того, такая стратегия позволяет предприятиям быстрее восстанавливаться после кризисных ситуаций или экономических потрясений, обеспечивая более оптимальное принятие финансовых решений [8]. Управление малыми предприятиями имеет свои собственные особенности, например, владельцы малых предприятий часто вынуждены выполнять различные функции, такие как управление, маркетинг, финансы, продажи и т. д. Данный подход требует от них гибкости и широкого спектра навыков. Малым предприятиям часто приходится работать с ограниченными финансовыми, временными и человеческими ресурсами. Управление этими ресурсами эффективно играет ключевую роль в успехе предприятия. Совладельцы малых предприятий обычно принимают большинство стратегических и операционных решений [6].

Данный подход запрашивает быстрого реагирования и анализа сложных ситуаций. Малые организации нередко существуют в условиях высокой неизвестности и риска, а управление этими условиями запрашивает смелости, умения принимать риски и выискивать новые способности. Культура малых предприятий обычно более гибкая и непосредственная, что позволяет быстрее принимать постановления и адаптироваться к изменениям [5]. Учитывая эти особенности, управление малыми предприятиями требует своеобразных навыков, включая умение работать в условиях ограниченных ресурсов, адаптироваться к изменениям на лету и принимать решения, ориентированные на конечный результат.

Малые предприятия в России часто имеют ограниченные финансовые возможности, поэтому эффективное управление ресурсами становится особенно важным. Необходимо тщательно планировать бюджет, контролировать расходы и искать возможности для оптимизации затрат. Российская структура налогообложения имеет свои специфики, которые могут воздействовать на финансовое управление малых предприятий. Необходимо быть в курсе налоговых обязательств и соблюдать соответствующие правила и требования. Малые предприятия должны вести финансовую документацию и представлять ее государственным органам. Необходимо быть внимательным к срокам и требованиям отчетности, чтобы избежать штрафов и трудностей с налоговыми органами. Малый бизнес должен обеспечивать оптимальный финансовый контроль и управление рисками. Данный процесс включает мониторинг финансовых показателей, анализ финансовых рисков и принятие мер для их снижения.

В Российской Федерации малым предприятиям достаточно сложно получить доступ к финансированию, особенно в начальном этапе развития. Важно искать альтернативные первоисточники финансирования, такие как государственные программы поддержки, инвестиции от частных инвесторов или кредиты от банков. Ведение точного учета финансовых операций и анализ соответствующих данных является ключевым аспектом финансового управления; данный метод помогает принимать информированные решения и модернизировать финансовую производительность предприятия [12].

Критерии к оптимальной стратегии финансового менеджмента, которые реализуются следующим образом:

• Правильно спроектированная стратегия финансового менеджмента позволяет малым предприятиям идентифицировать, измерять и управлять финансовыми рисками, что способствует уменьшению возможных неудач и обеспечивает стабильность деятельности в переменчивой среде.
• Оптимизация использования ресурсов, когда есть четкое финансовое планирование и контроль, которые позволяют малым предприятиям более эффективно использовать свои финансовые ресурсы, что способствует экономии и увеличению прибыли.
• Устойчивость к внешним воздействиям, то есть стратегия финансового менеджмента помогает предприятиям приспособиться к изменяющимся рыночным условиям и внешним воздействиям, таким как инфляция, изменения валютных курсов и другие экономические факторы.
• Оптимально проработанная стратегия финансового менеджмента способствует созданию финансовой базы для развития и расширения бизнеса малого предприятия.

Наиболее эффективная финансовая стратегия управления малыми предприятиями часто зависит от специфики бизнеса, его отрасли и текущего контекста. Формирование долгосрочных и краткосрочных финансовых планов может помочь предприятию определить свои цели, задачи и предпринять необходимые шаги для их достижения. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности, а также управление запасами, позволяет эффективно управлять течением денежных средств в предприятии [13].

Финансовая стратегия должна быть направлена на внедрение устойчивых первоисточников дохода и способствовать росту предприятия. Необходимо обратить внимание на риски и разработайте стратегии их смягчения, включая страхование и диверсификацию. Не стоит забывать про разработку стратегии инвестирования, которая соответствует индивидуальным целям и рискам выбранного предприятия и финансовом инвестировании в обучение сотрудников по вопросам финансово-экономического управления и гарантировать, чтобы все сотрудники понимали финансовые аспекты бизнеса. Большая часть успеха в финансовом управлении зависит от способности предприятия адаптироваться к изменяющимся внешним условиям и постоянному совершенствованию структуры внутри предприятия.

Преимущества финансового управления на малых предприятиях включают более гибкие процессы принятия решений, больший контроль и независимость при принятии финансовых решений, более простую бухгалтерскую отчетность. Однако, недостатки могут включать ограниченный доступ к финансовым ресурсам, риски недостаточной диверсификации инвестиций, повышенную личную ответственность владельцев за финансовые решения и ограниченные возможности для профессионального финансового управления [2].

Современный финансовый менеджмент характеризуется рядом особенностей. Например, использование современных технологий, поскольку финансовые менеджеры активно используют цифровые инструменты и аналитику для улучшения процессов управления финансами. С увеличением сложности рынка финансовый менеджмент должен эффективно управлять различными видами рисков, такими как экономические, капиталистические или операционные риски. Современный финансовый менеджмент ориентирован на создание стабильных финансовых стратегий, которые способствуют долгосрочному развитию бизнеса [9]. С увеличением общественного внимания к устойчивости и ответственности бизнеса, финансовый менеджмент включает в себя учет социальных и экологических факторов в вынесении финансовых решений.

Нынешний финансовый менеджмент сталкивается с вызовами глобализации, что требует управления мультивалютными операциями, международными инвестициями и регуляторными нормами. Вышеперечисленные тонкости запрашивают от финансовых менеджеров адаптивности, широкого кругозора и способности быстро реагировать на меняющиеся условия в экономике и бизнесе.

Малые предприятия играют значительную роль в современной экономике. Данные организации являются двигателем инноваций и экономического роста, способствуя созданию новых рабочих мест и разнообразию товаров и услуг [16]. Малые предприятия обладают гибкостью и способностью быстро адаптироваться к изменяющимся условиям рынка, что позволяет им легче входить на новые рынки и внедрять инновации.

Кроме того, малые предприятия играют важную роль в регулировании конкуренции и увеличении эффективности рынка, поскольку они также способствуют разнообразию и дифференциации продукции, что приносит пользу потребителям.

Однако малые организации также сталкиваются с рядом вызовов, включая ограниченный доступ к финансированию, ограниченные ресурсы для развития и более высокие риски [7]. Поэтому важно создавать благоприятные условия для развития малого бизнеса, такие как улучшение доступа к финансированию, облегчение процедур запуска бизнеса и предоставление поддержки в области образования и совершенствования навыков предпринимательства.

Наиболее применимая модель финансового регулирования: Value at Risk (VaR) – статистическая метрика, которая оценивает возможные финансовые потери внутри фирмы, портфеля или позиции за определенный период времени. Данная модель широко используется инвестиционными и коммерческими банками для определения степени и вероятности потенциальных убытков в их институциональных портфелях; будет полезна для финансового менеджмента малых предприятий.

Выделены наиболее эффективные стратегии финансового управления деятельности малых предприятий (немецкий и японский подходы):

Немецкий и японский подходы к финансовому управлению малых предприятий обладают своими особенностями. Немецкий подход обычно ориентирован на стабильность и долгосрочное планирование. В данной стратегии акцент выполнен на отношениях с банками, а не на рынке ценных бумаг.

Японский подход к финансовому управлению обычно связан с корпоративными заимствованиями и долгосрочными партнерствами с поставщиками, что способствует созданию более устойчивой среды для малых предприятий. Оба подхода акцентируют внимание на долгосрочной устойчивости и умеренности в финансовом управлении.

Для малых предприятий, стремящихся улучшить свою структуру финансово-экономического управления и достичь стабильности и успеха, рекомендуется принять во внимание следующие практические советы:

1. Разработка четкого финансового плана: Составьте долговременный и краткосрочный планы, определяющие финансовые цели и стратегии их свершения. Данный метод поможет более эффективно использовать ресурсы и спланировать инвестиции.
2. Управление оборотным капиталом: Оптимизируйте управление дебиторской задолженностью, запасами и кредиторской задолженностью, чтобы обеспечить плавность текущей деятельности и минимизировать излишнее затягивание денежных средств.
3. Финансовый контроль: Внедрите системы контроля и анализа финансовой деятельности для незамедлительного выявления отклонений от планово-предупредительных показателей и корректировки действий.
4. Разностороннее инвестиционное планирование: Проанализируйте и подберите оптимальные инвестиционные возможности, учитывая риски и потенциальную доходность, диверсифицируйте инвестиции для снижения рисков.
5. Риск-менеджмент: Оцените и управляйте финансовыми рисками, используя инструменты страхования, деривативы и другие методы с целью защиты предприятия от вероятных убытков.
6. Обучение сотрудников: Обеспечьте экономическую грамотность управленческого состава и персонала, чтобы все участники бизнеса понимали финансовые показатели и их влияние на деятельность предприятия [11].

Разработанные рекомендации помогут малым предприятиям улучшить свой финансовый менеджмент, повысить стабильность и эффективность своей деятельности, что в итоге приводит к достижению большего успеха на рынке.

Заключение

В заключении можно подчеркнуть, что стратегия финансового менеджмента играет решающую роль в деятельности малых предприятий. Финансовый менеджмент позволяет предприятиям эффективно управлять своими финансами, преодолевать финансовые проблемы и достигать экономической стабильности. Концепция финансового менеджмента включает в себя разработку финансового плана, управление денежными потоками, эффективное использование ресурсов и принятие обоснованных решений о финансовых инвестициях.

Формируя оптимальную экономическую структуру, финансовая тактика помогает предприятиям оценивать свою финансовую производительность, управлять рисками и разрабатывать долгосрочные финансовые планы. В результате правильной стратегии финансово-экономического менеджмента, малые организации способны достичь устойчивого развития, конкурентных преимуществ и успеха на рынке. Особенности финансирования и финансового управления малых предприятий имеют важное значение для их успешного функционирования и развития. Малые предприятия сталкиваются с уникальными вызовами и ограничениями в области финансирования, которые требуют специального подхода к управлению своими финансами.

Одной из особенностей финансирования малых предприятий является несовершенный доступ к финансовым ресурсам. Малые предприятия часто переживают трудности в предоставлении кредитов и инвестиций из-за отсутствия кредитной истории, неудовлетворительного размера или излишней привлекательности для инвесторов. В связи с этим, малые предприятия должны искать альтернативные источники финансирования, такие как государственные программы поддержки, микро-финансовые организации или краудфандинг.

Кроме того, малые предприятия часто сталкиваются с ограниченными финансовыми ресурсами для управления своими операциями, то есть элементы малого бизнеса должны быть особенно осторожными при планировании и контроле своих расходов, а также при управлении своими оборотными средствами. Действенное финансовое ведение и учет экономических потоков рассматриваются основополагающими аспектами для поддержания стабильности и роста малых предприятий. Таким образом, стратегия финансового менеджмента играет важную роль в обеспечении успеха и стабильности малых предприятий, так как она оказывает влияние на их финансовую устойчивость, рост и конкурентоспособность на рынке. Модернизация гибкой и динамичной тактики финансового менеджмента позволяет предприятиям быть более готовыми к экономической неустойчивости и обновлениям на рынке, гарантируя их устойчивость, производительность и долгосрочное совершенствование.

Подводя итоги, также важно подчеркнуть, что стратегия финансового менеджмента имеет критическое значение для успеха и стабильности малых предприятий. Оптимальное управление финансами обеспечивает не только финансовую управляемость, но также способствует росту и развитию бизнеса в переменчивой экономической среде.

Способность стремительно адаптироваться к изменяющимся условиям рынка, правильное управление рисками, модернизация внедрения ресурсов и мастерство планировать инвестиции – все это является частью концепции финансового менеджмента, которая позволяет малым предприятиям извлекать выгоду из возможностей и минимизировать угрозы.

Конечная цель любого малого предприятия – достижение финансовой прочности и благополучное управление своими финансами. Механизм по достижению целей финансового менеджмента малых предприятий – это набор шагов и стратегий, которые помогают предпринимателям эффективно управлять своими финансами и достигать поставленных целей.

В качестве подведения итогов следует отметить, что алгоритм по достижению целей финансового менеджмента малых предприятий может включать такие этапы, как определение финансовых целей, разработка бюджета, контроль и анализ финансовых показателей, поиск дополнительных источников инвестирования, управление рисками и т.д. Важно применять эти методы и инструменты с учетом определенных потребностей и особенностей каждого малого предприятия, чтобы добиться финансового успеха и устойчивого развития.

В целом, малые предприятия, осознавая важность правильной стратегии финансового менеджмента, могут повысить свою конкурентоспособность, обеспечить устойчивость в сложных рыночных условиях и достичь долгосрочного успеха.

Автор:

Артюшенко О.Г.,

ООО «НЦПР»

Для цитирования: Артюшенко О.Г. Стратегия финансового менеджмента в деятельности малых предприятий // Russian Economic Bulletin. 2024. Том 7. № 1. С. 324 – 331.

Литература

1. Авдеева В.И., Костина О.И., Губернаторова Н.Н. Финансовый менеджмент: учебник. Москва: КноРус, 2021. 427 с.
2. Афоничкин А.И., Журова Л.И., Михаленко Д.Г. Финансовый менеджмент в 2 ч. Ч. 1. Методология: учебник и практикум для вузов / под ред. А.И. Афоничкина. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Издательство Юрайт, 2020. 217 с.
3. Большаков С.В. Основы управления финансами: учебное пособие. М.: ФБК-Пресс, 2019. 365 с.
4. Бондаренко Т.Г., Коокуева В.В., Церцеил Ю.С. Финансовый менеджмент: учебное пособие. Москва: Русайнс, 2023. 236 с.
5. Братухина О.А., Финансовый менеджмент: учебное пособие. Москва: КноРус, 2021. 238 с.
6. Восканян Р.О., Ващенко Т.В. Введение в международный финансовый менеджмент: учебник. Москва: Проспект, 2022. 128 с.
7. Губернаторов А.М., Балынин И.В., Котегова Л.А. Финансовый менеджмент: продвинутый уровень: учебник. Москва: КноРус, 2022. 400 с.
8. Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович. Основы финансового менеджмента. М.: Вильямс, 2019. 627 с.
9. Звездина Т.М. К вопросу о соотношении понятий предпринимательской и приносящей доход деятельности некоммерческих организаций // Бизнес, менеджмент, право. 2014. № 2. С. 72 – 75.
10. Масленников В.В., Талонов А.В. Финансовый менеджмент в управлении коммерческой недвижимостью: учебник. Москва: КноРус, 2022. 232 с.
11. Морозко Н.И., Диденко В.Ю. Современные концепции финансового менеджмента: учебник. Москва: КноРус, 2021. 251 с.
12. Москвитин Г.И., Финансовый менеджмент: технологии, методы, контроль: сборник материалов. Москва: Русайнс, 2021. 109 с.
13. Узденова Ф.М., Столярова А.Н., Скрипник О.Б. и др. Общий и финансовый менеджмент: учебное пособие. Москва: КноРус, 2020. 354 с.
14. Ровный В.В. Гражданско-правовая природа предпринимательства. Иркутск: Издательство Иркутского ун-та, 1996. С. 75.
15. Рогуленко Т.М. Актуальные проблемы финансового менеджмента, бухгалтерского учета, анализа, контроля и налогообложения в нефтегазовом комплексе: сборник статей / под ред. Т.В. Зайцевой, В.В. Горлова, Л.Н. Отвагиной. Москва : Русайнс, 2022. 184 с.
16. Тихонова Е.А. Интеграционные отношения малого и среднего предпринимательства в условиях развития инновационной экономики: автореф. дис. … канд. экон. наук. Н. Новгород, 2008. С. 3.