Учет и оценка инвестиционных проектов в бизнесе

Инвестиционные проекты играют важную роль в снижении риска и увеличении потенциальной доходности портфеля инвестора. Она заключается в размещении инвестиций в разнообразные активы или проекты, чтобы уменьшить влияние отдельных рисков и увеличить вероятность достижения высоких общих результатов.

Анализ риска помогает инвесторам оценить возможные угрозы для инвестиционного проекта и разработать стратегии для их управления. Это также позволяет лучше понять, какие типы инвестиций могут иметь наибольший потенциал доходности при разумном управлении рисками.

Экономическая привлекательность инвестиций в экономике представляет собой оценку того, насколько инвестиционные проекты способствуют увеличению общего уровня производства, доходности, эффективности использования ресурсов и улучшению жизненного уровня общества.

Наше исследование определяет несколько ключевых факторов, определяющих экономическую привлекательность инвестиций для цели учета и отчетности:

Рост производства и доходности – Инвестиции, способствующие увеличению производства товаров и услуг, а также повышению доходности, обычно считаются экономически привлекательными.
Создание рабочих мест – Инвестиции, приводящие к созданию новых рабочих мест или улучшению уровня занятости, являются важным фактором для экономической привлекательности.
Развитие инфраструктуры – Инвестиции в строительство и модернизацию инфраструктуры, такие как дороги, энергетика, водоснабжение и т.д., могут улучшить условия для бизнеса и повысить привлекательность инвестиций.
Технологические инновации – Инвестиции в разработку или внедрение новых технологий или производственных процессов могут повысить производительность труда и эффективность использования ресурсов.
Повышение конкурентоспособности – Инвестиции, способствующие повышению конкурентоспособности компаний и страны в целом, часто считаются экономически привлекательными.
Экологическая устойчивость – Инвестиции, способствующие снижению негативного воздействия на окружающую среду и улучшению экологической устойчивости, могут быть признаны экономически привлекательными в контексте устойчивого развития.

Также стоит отметить, что экономическая привлекательность инвестиций тесно связана с факторами риска, налоговым и регуляторным окружением, инфраструктурой финансовых рынков и другими макроэкономическими факторами. Эффективное управление этими аспектами содействует повышению экономической привлекательности инвестиций в экономике.

Эффективность инвестиционных проектов в малом бизнесе играет решающую роль для его устойчивого роста и развития.

Оценка эффективности инвестиций в малом бизнесе включает в себя несколько важных аспектов:

Окупаемость проекта: Важно оценить, в какой срок инвестиции начнут окупаться. Период окупаемости и внутренняя норма доходности являются ключевыми финансовыми метриками, позволяющими оценить эффективность инвестиций.
Прогнозирование поступлений и издержек: Надежные прогнозы будущих денежных потоков и затрат помогут более точно определить финансовую эффективность инвестиционного проекта.
Учет рисков: Оценка рисков, связанных с инвестиционным проектом, является важной частью оценки его эффективности. Малый бизнес может столкнуться с различными рисками, их учет помогает более точно оценить ожидаемые результаты.
Анализ конкурентоспособности: Оценка того, насколько инвестиционный проект укрепляет конкурентные преимущества малого бизнеса в отрасли, также важна. Это может включать анализ уникальных возможностей, доступных ресурсов и инновационных методов или технологий.
Стимулирование роста и развития: Эффективные инвестиционные проекты в малом бизнесе должны обеспечивать стимул для его роста, развития и укрепления позиций на рынке.
Сбалансированный подход к финансированию: Оценка эффективности инвестиций включает анализ оптимальной структуры финансирования проекта, учитывая долю собственных и заемных средств.

Искать эффективные инвестиционные проекты в малом бизнесе также включает оценку их соответствия общим целям развития компании, стратегии и заявленным целям владельцев бизнеса. Такой подход позволит максимизировать результативность инвестиций и минимизировать связанные с ними риски.

Инвестиционные проекты – это активы, создающий более значимый доход от капитализаций вложений. Учитывая особенность учета инвестиции, инвестиционные проекты – это совокупность вложений, от которых инвестор получает свою выгоду, но рассматривая финансово-экономическую деятельность определенной компании инвестиции делятся на реальные инвестиции и портфельные инвестиции. Наше исследование должно определить и оценить от каких видов инвестиций компании получают большую выгоду.

Приобретение инвестиционных проектов и осуществление инвестиционной деятельности отражаются по МСФО в финансовом отчете компании. На конец отчетного периода, когда определяется финансовый результат компании, составляется отчет о движении денежных средств. В этом отчете также отображаются инвестиционные проекты и ниже мы подробнее рассмотрим все нюансы.

При проведении оценки инвестиционного проекта инвестору приходится решать ряд вопросов, которые могут быть сведены к следующему базовому перечню:

Можем ли мы реализовать такой проект? Соответствуют ли правовые, организационные и технологические аспекты нашего проекта требованиям, которые вероятнее всего предъявит нам практическая деятельность?
Обеспечен ли проект финансированием в достаточном объеме и достаточно ли мы защищены от финансовых рисков?
Является ли этот проект эффективным, достаточно ли привлекательна для нас прибыль от его реализации?
Приемлемы ли риски?

Окупаемость инвестиционных проектов в экономике представляет собой важный аспект, определяющий успешность и результативность таких проектов. Рассмотрим несколько ключевых моментов, связанных с окупаемостью инвестиционных проектов:

Внутренняя норма доходности (IRR): Внутренняя норма доходности представляет собой ставку дисконтирования, при которой дисконтированные денежные поступления равны величине инвестиции. Она является показателем эффективности проекта: чем выше IRR, тем более окупаем проект.
Период окупаемости (PBP): Показывает, за какой промежуток времени проект окупается. Чем короче период окупаемости, тем быстрее инвестиция начинает окупаться.
Чистая текущая стоимость (NPV): NPV используется для оценки рентабельности инвестиционного проекта; он идентифицирует разницу между текущей стоимостью денежных поступлений от проекта и затратами на его реализацию.
Рентабельность инвестиций (ROI): ROI выражает отношение прибыли к затраченным средствам и позволяет оценить эффективность инвестиции через процентное соотношение.
Экономическая добавленная стоимость (EVA): EVA оценивает рентабельность проекта, учитывая его рыночные ставки капитала, которые не учитываются при расчете NPV.
Учет рисков: Оценка окупаемости должна учитывать и управление рисками, связанными с инвестиционным проектом, так как высокий потенциал доходности может сопровождаться высокими финансовыми и нефинансовыми рисками.

Окупаемость инвестиционных проектов важна для принятия решений о реализации конкретных предприятий. Она позволяет инвесторам, руководителям компаний или государственным учреждениям оценить привлекательность проекта с финансовой точки зрения, а также спланировать эффективное использование ресурсов.

Инвестора интересует несколько значений. Во-первых, это срок окупаемости проекта. Такой срок определяется по времени, требующемуся для того, чтобы суммарные чистые доходы проекта сравнялись с его затратами. Но ни один инвестор не согласится расстаться с сегодняшними деньгами в пользу будущих, достаточно отдаленных доходов, если эти доходы будут лишь покрывать инвестиции.

Выводы

Выбор приоритетных инвестиционных проектов в экономике важен для обеспечения устойчивого роста и развития. Для определения таких проектов мы рекомендуем учитывать несколько важных аспектов:

Стратегическая значимость: Отдать предпочтение инвестиционным проектам, которые способствуют развитию ключевых отраслей или инфраструктуры, ведущих к повышению конкурентоспособности экономики в целом.
Социальная значимость: Приоритет следует отдавать проектам, способствующим улучшению доступа к образованию, здравоохранению, жилью и другим социально значимым услугам.
Экологическая устойчивость: Инвестиционные проекты, способствующие снижению вредного воздействия на окружающую среду и улучшению экологической устойчивости, должны быть приоритетными.
Инновационный потенциал: Проекты, способствующие разработке и внедрению новых технологий, процессов или продуктов, которые улучшат производственную мощность или увеличат эффективность, следует также рассматривать в качестве приоритетных.
Соответствие стратегическим целям: При выборе приоритетных инвестиционных проектов важно учитывать их соответствие общенациональным или региональным стратегическим целям развития.
Инвестиционная привлекательность: Экономическая оценка проектов, включая их внутреннюю доходность, окупаемость, потенциал для привлечения финансирования и другие факторы, также играет важную роль.

Более того, современные методы анализа, такие как методы оценки рисков, экономический анализ, экологическая и социальная оценка, также могут использоваться для определения приоритетности инвестиционных проектов. Выбор приоритетных инвестиционных проектов является сложным и многомерным процессом, который требует балансировки различных факторов и учета интересов различных стейкхолдеров.

Автор:

И.Р. Мырзаибраимова, канд. экон. наук, доцент;

Ошский государственный университет (Кыргызстан, г. Ош)

Библиографический список