В начале XXI века мы наблюдаем множество различных технологий, которые могут кардинально изменить нашу жизнь. Однако, одной из наиболее обсуждаемых и в то же время спорных инноваций является внедрение цифровой валюты. И здесь, безусловным лидером и пионером в этой области стала Китайская Народная Республика, которая запустила свою цифровую валюту – цифровой юань.
Цифровой юань – это цифровая версия национальной валюты Китая. Этот проект начался в 2014 году, и Правительство Китая стало одним из первых, кто реализовал такой проект на национальном уровне [1].
Последние годы стали особенно значимыми для прогресса проекта. В 2020 и 2021 годах проводились пилотные программы в нескольких крупных городах Китая, включая Шэньчжэнь, Сучжоу и Пекин. Основная цель этих программ была проверить, как цифровой юань будет работать в реальных условиях.
В начале октября 2020 года в городе Шэньчжэнь в 50 000 традиционных подарочных «красных пакетов» (но в данном случае цифровых), содержащих по 200 юаней ($30) в DCEP, были сброшены с воздуха цифровые юани на сумму 10 миллионов юаней ($1,47 миллиона) [2].
Сброшенную с воздуха цифровую валюту, доступную через официальное приложение Digital Renminbi App, можно было потратить в специальных магазинах в течение недели. Ее нельзя было переводить ни другим гражданам, ни на обычные банковские счета.
Цифровой юань, также известный как e-CNY или Digital Currency Electronic Payment (DCEP), является цифровой валютой, которую выпускает и контролирует Народный банк Китая (PBoC). Он имеет ту же юридическую силу, что и традиционный юань и равен ему по номиналу [3].
Цифровой юань, как и любая другая криптовалюта, представляет собой цифровую запись, которая может быть использована как средство обмена или сохранения стоимости. Однако, в отличие от большинства криптовалют, цифровой юань регулируется Центральным банком Китая, и его ценность прямо связана с ценностью традиционного юаня.
Цифровой юань оперирует через двухуровневую систему, где Китайский Народный Банк выпускает валюту на верхнем уровне, а коммерческие банки распределяют её на нижнем уровне. Это сделано для обеспечения безопасности и управления рисками.
Пользователи могут обменивать свои традиционные юани на цифровые, загрузив специальное приложение на свой смартфон. Это приложение может использоваться для совершения платежей, переводов денег, получения зарплаты и т.д.
Цифровой юань предлагает ряд преимуществ, которые могут значительно повлиять на экономику Китая и глобальную финансовую систему.
Ускорение и упрощение транзакций: Цифровые валюты, такие как цифровой юань, способны обеспечивать быстрые, бесперебойные транзакции с низкими комиссионными сборами. Это может быть особенно полезно в международных переводах, которые традиционно требуют значительного времени и влекут за собой высокие комиссии.
Финансовая инклюзия: Цифровой юань может способствовать финансовому включению, обеспечивая доступ к финансовым услугам для более широкого круга населения, включая тех, кто в настоящее время не обслуживается банками или другими финансовыми учреждениями.
Макроэкономический контроль: Цифровой юань может дать правительству Китая больше инструментов для макроэкономического управления, включая более точное управление денежной массой и более эффективную реализацию монетарной политики.
Сокращение зависимости от доллара США: Внедрение цифрового юаня может помочь снизить зависимость Китая от доллара США и усилить его международное экономическое влияние.
Конкурентное преимущество: Китай становится одной из первых крупных экономик, внедряющих национальную цифровую валюту. Это дает Китаю конкурентное преимущество и позволяет стать лидером в развитии и внедрении финансовых технологий.
Экономия на выпуске бумажных денег: Производство, обслуживание и уничтожение бумажных денег обходятся банкам и государству в немалую сумму. Переход к цифровой форме денег может значительно снизить эти затраты.
Усиление валютного контроля: Цифровой юань может помочь китайскому правительству усилить валютный контроль и бороться с капитальным оттоком, поскольку все транзакции будут отслеживаемыми.
Поддержка инноваций: Цифровой юань может стимулировать развитие финтех-индустрии и внедрение новых технологий, таких как смарт-контракты и распределенные реестры.
Таким образом, внедрение цифрового юаня обещает принести множество преимуществ, которые могут трансформировать финансовую систему не только Китая, но и всего мира.
Важно отметить, что реализация этих преимуществ будет зависеть от способа внедрения и управления цифровым юанем, а также от того, как будут решены вызовы и проблемы, которые могут возникнуть в процессе этого внедрения.
Существует ряд потенциальных препятствий и проблем, которые могут возникнуть при внедрении цифрового юаня или любой другой цифровой валюты. Рассмотрим некоторые из них:
Безопасность: Системы цифровых валют должны быть защищены от кибератак и мошенничества. Несмотря на то, что цифровые технологии предоставляют новые возможности для безопасности, они также создают новые угрозы, которые требуют постоянного внимания и инноваций [4].
Конфиденциальность: Цифровые валюты облегчают отслеживание транзакций, что может повлиять на конфиденциальность пользователей. Этот вопрос требует тщательного регулирования, чтобы гарантировать, что права на конфиденциальность будут соблюдены.
Адаптация и доступность: Для успешного внедрения цифровой валюты необходимо обеспечить ее доступность и понятность для всех граждан. Это может быть вызовом, особенно в отношении пожилых людей и тех, кто живет в отдаленных районах или не имеет доступа к интернету.
Международное признание: Чтобы цифровой юань стал универсальной валютой, его необходимо признать и принять на международном уровне. Это требует координации и сотрудничества с другими странами и международными организациями.
Технологические проблемы: Как и любая новая технология, цифровые валюты могут столкнуться с техническими проблемами, такими как масштабируемость, производительность и интероперабельность с существующими системами.
Цифровые валюты, включая цифровой юань, могут представлять собой определенные недостатки или вызывать определенные опасения. Некоторые из них включают следующее:
Приватность: Хотя цифровые валюты могут улучшить прозрачность и отслеживаемость транзакций, они также могут вызывать опасения относительно конфиденциальности и приватности. Если транзакции легко прослеживаются, это может дать правительствам, корпорациям или злоумышленникам возможность наблюдать за финансовой деятельностью людей.
Безопасность: Цифровые валюты могут быть подвержены кибератакам, мошенничеству или техническим сбоям, что может привести к потере средств. Хотя это также верно и для традиционных банковских систем, но цифровые валюты могут представлять собой новые и уникальные угрозы безопасности.
Волатильность: Хотя это может быть менее проблематично для цифровых валют, выпущенных центральными банками, как цифровой юань, волатильность была крупной проблемой для многих криптовалют, таких как биткоин. Сильные колебания цен могут создавать риски для инвесторов и потребителей.
Централизация: В отличие от криптовалют, цифровой юань является централизованной валютой, контролируемой центральным банком. Это может привести к концентрации власти и возможному злоупотреблению [5].
Неопределенность регулирования: Цифровые валюты представляют собой относительно новую область, и многие аспекты их регулирования еще не полностью разработаны или согласованы на международном уровне. Это может создавать неопределенность для пользователей, инвесторов и бизнеса.
Цифровое неравенство: Пока все люди не имеют равного доступа к интернету и цифровым технологиям, цифровые валюты могут усиливать существующие социальные и экономические неравенства.
Отказ от использования наличных: Некоторые люди беспокоятся, что переход к цифровым валютам может привести к исчезновению наличных денег, что может затруднить некоторые типы транзакций и снизить финансовую включенность среди тех, кто не имеет доступа к цифровым технологиям или предпочитает использовать наличные деньги.
Влияние на традиционные банки: Цифровой юань может обойти традиционную банковскую систему, что может привести к сокращению прибыли банков и к снижению их роли в финансовой системе. Это также может вызвать сокращение рабочих мест в банковском секторе.
Энергетические затраты: Хотя это в основном относится к децентрализованным криптовалютам, таким как биткоин, некоторые цифровые валюты могут потреблять большие объемы энергии для своего функционирования и обработки транзакций, что негативно сказывается на окружающей среде.
Риск денежного финансирования: Центральные банки могут быть соблазнены использовать цифровые валюты для финансирования государственных дефицитов, создавая дополнительные деньги, что может привести к инфляции.
Глобальные риски: Появление цифрового юаня может привести к изменению баланса валютных сил на мировой арене, особенно если он начнет использоваться в качестве альтернативы доллару США. Это может вызвать экономическую нестабильность и усилить геополитические напряжения.
Важно подчеркнуть, что все эти проблемы и риски могут быть смягчены через грамотное регулирование, технологические инновации и общественное обсуждение. Центральные банки и правительства должны учесть эти проблемы при разработке и внедрении своих цифровых валют.
Цифровой юань и другие цифровые валюты, управляемые центральными банками, представляют собой важную трансформацию в мировой финансовой системе. Они обещают усовершенствовать транзакции, улучшить финансовую инклюзию, повысить эффективность макроэкономического контроля и даже способствовать сдвигу глобальной валютной гегемонии.
Однако, как и любая мощная инновация, цифровые валюты несут с собой риски и вызовы. От конфиденциальности и безопасности до международного регулирования и технологической доступности – все это вопросы, которые требуют тщательного рассмотрения и управления. Важно, чтобы эти вопросы были рассмотрены исчерпывающим образом, чтобы обеспечить благоприятный переход к новой эре цифровых валют.
Наконец, стоит отметить, что цифровые валюты – это не просто технологический тренд или экономический эксперимент. Они представляют собой глубокие изменения в том, как мы понимаем и используем деньги. Эти изменения могут иметь далеко идущие последствия для общества и экономики в глобальном масштабе. Поэтому важно, чтобы в дискуссии об этих изменениях участвовали все заинтересованные стороны: от законодателей и регуляторов до бизнеса, академического сообщества и общественности.
Автор
Николаев А.В., аспирант, Российский новый университет
Для цитирования: Николаев А.В. Цифровой юань: особенности цифровой валюты Китая // Russian Economic Bulletin. 2023. Том 6. № 5. С. 302 – 305.
Литература
- Фокин Н.И., Моисейцев В.В., Цифровой юань: практические аспекты [Электронный ресурс]. URL: http://ecanet.ru/news.php?id=1459 (дата обращения:18.06.2023)
- Does China Have a Cryptocurrency? // CoinMarketCap [Электронный ресурс]. URL: https://coinmarketcap.com/alexandria/article/does-china-have-a-cryptocurrency (дата обращения:18.06.2023)
- Eswar S. Prasad. The Future of Money: How the Digital Revolution Is Transforming Currencies and Finance. England: The Belknap Press of Harvard University Press, 2021. P.496
- Finn Brunton. Digital Cash: The Unknown History of the Anarchists, Utopians, and Technologists Who Created Cryptocurrency. United States of America. Princeton University Press, 2019. P. 309.
- Paul Vigna, Michael J. Casey The Age of Cryptocurrency: Bitcoin and Digital Money Are Challenging the Global Economic Order. New York City – St. Martin’s Press, 201 P. 368.
