В современной рыночной экономике предприятию необходимо иметь устойчивое финансовое состояние. Это обусловлено тем, что для развития, внедрения передовых технологий в производство, необходимы дополнительные средства, которые как правило приходится заимствовать. В свою очередь держатели таких средств — кредиторы(инвесторы) стараются обезопасить себя от рисков и максимизировать свою прибыль, поэтому инвестируют и дают кредиты фирмам, которые эффективно осуществляют свою деятельность в условиях жесткой конкуренции. Показатели ликвидности и платежеспособности являются одними из главных маркеров эффективной хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Способность предприятия в срок и в полном объеме исполнять свои долговые обязательства – это один из ключевых факторов, характеризующих устойчивое финансовое положение компании, что в свою очередь делает ее привлекательнейв глазах потенциальных инвесторов(кредиторов), создает благоприятные условия для развития. Для понимания экономической сущности понятия устойчивое финансовое положение, проанализируем определения «платежеспособность» и «ликвидность».
— Платежеспособность предприятия – это способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платеже в бюджеты и внебюджетные фонды.
— Ликвидность – это способность предприятия в четко установленные сроки погашать свои обязательства с помощью оборотных активов.
Предприятие считается платежеспособным, если все его краткосрочные обязательства могут быть покрыты за счет имеющихся на данный собственных средств. Помимо этого, к признакам платежеспособного предприятия можно отнести следующие:
- достаточное количество средств на расчетном счете;
- отсутствие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности.
Таким образом, платежеспособное предприятие способно покрывать все свои обязательства в срок собственными денежными ресурсами и краткосрочными вложениями, а также имеет в своем распоряжении средства, достаточные для роста и развития компании. Однако, сегодня в условиях неопределенности и скоротечности изменения ситуаций в мире, в осуществлении эффективной деятельности возникают проблемы, связанные с формированием и сохранением стабильного финансового состояния. К таким проблемам можно отнести:
- высокую активность финансовых процессов предприятия;
- неопределенность и нестабильность при выборе вектора развития;
- усиление влияния внешних факторов.
Такие обстоятельства создают необходимость анализировать и оценивать платежеспособность на предприятии, если оно планирует эффективно развиваться.
Процесс оценки ликвидности и платежеспособности – это ряд целенаправленных действии по изучению и анализу способности предприятия создавать денежные средства в нужном размере и в определенный срок, которые необходимы для оплаты планируемых расходов. Оценка ликвидности и платежеспособности играет значительную роль на предприятии. Во-первых, она помогает проанализировать общее финансовое состояние компании, по итогам этого анализа можно спрогнозировать те или иные экономические процессы и на основании этого прогноза разработать план действий, направленный на стратегическое развитие организации. Во-вторых, она важна для компаний партнеров, возможных инвесторов.
К главным целям оценки платежеспособности и ликвидности предприятия относятся:
- выявление и устранение недостатков финансовой деятельности;
- нахождение резервов;
- прогнозирование возможного банкротства и составление плана действий для недопущения этого.
Оценка ликвидности и платежеспособности производится по данным бухгалтерской отчетности компании и, как правило, за три года. Для анализа применяются следующие методы (рис. 1).
Рис. 1. Методы анализа финансового состояния организации
Какой бы метод не использовался при оценке платежеспособности и ликвидности, всегда необходимо точно определить причины финансовых трудностей предприятия, их периодичность и длительность.
В условиях рыночной экономики, где важно оставаться конкурентоспособным предприятием, чтобы эффективно осуществлять свою деятельность, крайне важно иметь достаточно гибкую структуру предприятия капитала, при которой своевременно и правильно происходит движение капитала, активы превращаются в деньги и покрывают все обязательства. Для сохранения платежеспособности и оптимального уровня ликвидности количество средств, поступающих на счета организации, всегда должны быть больше, нежели чем её расходы.
Ликвидность и платежеспособность положительно влияют на осуществление планов предприятия, на обеспечение производства необходимыми финансовыми, материальными ресурсами, на привлечение инвестиций, приобретение кредитов, на поиск высококвалифицированных сотрудников и добросовестных поставщиков. Ликвидность и платежеспособность компании – это конкурентное преимущество в современной рыночной экономике. Благодаря этим положительным показателям у компании отсутствуют конфликты с государством и обществом в целом, так как она способна в четко установленное время оплатить все налоги, задолженности. Также предприятие в наименьшей степени зависит от резких изменений во внешней среде и конъюнктуре рынка, так как если у предприятия высокая платежеспособность, то у него наименьшая вероятность стать банкротом.
